Swap de taux - qu’est-ce que c’est et comment ça fonctionne en pratique

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Comprendre le swap de taux : définition, fonctionnement et exemples‍

Vous vous demandez “un swap c’est quoi” ? Le swap de taux (ou swap de taux d’intérêt) est un contrat financier très prisé pour échanger des flux de paiements entre deux parties. Vous paierez un taux fixe en échange d’un taux variable, ou inversement.

Qu’est-ce qu’un swap de taux ?

Un swap de taux permet de sécuriser vos emprunts ou placements face aux variations de marché. Contrairement à un simple emprunt, le swap de taux ne requiert pas de prêt physique : il s’agit d’un échange de flux calculés sur un montant nocional.

• Taux swap définition : c’est le taux fixe auquel deux contreparties s’accordent pour échanger leurs paiements.
• Swap de taux d’intérêt : l’autre partie verse un taux variable (par exemple le 3M EURIBOR).

Fonctionnement du swap de taux

1. Fixation du taux : on détermine le taux swap (par exemple le taux swap 10 ans).
2. Échange des flux : à chaque période (trimestrielle, semestrielle…), une partie paie le taux fixe, l’autre le taux variable.
3. Comptabilisation swap de taux : chaque paiement est enregistré en charges ou produits selon la norme comptable.

Vous voulez un swap de taux exemple ? Imaginez une entreprise qui emprunte à taux variable 3M EURIBOR+1 % sur 10 ans. Elle anticipe une hausse des taux et préfère fixer son coût. Grâce au swap, elle échange son taux variable contre un taux fixe – disons 2 %.

Pourquoi utiliser un swap de taux ?

• Couverture : se protéger contre un changement taux imposition ou une hausse du 3M EURIBOR.
• Optimisation : profiter d’un changement taux Livret A avantageux pour vos surplus de trésorerie.
• Flexibilité : adapter la durée et la fréquence des échanges selon vos besoins.

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• Les principaux indices de marché (3M EURIBOR, etc.)
• Les taux swap 10 ans, 5 ans, 2 ans…
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